A contabilidade da empresa é rica em informações ao empresário e algumas delas podem ser obtidas através de indicadores. Os indicadores de capital de giro, por exemplo, permitem uma avaliação diferenciada do negócio, pois identificam mais a fundo como está a sua saúde financeira.
O capital de giro é o coração da empresa, por isso precisa ser bem gerido, visto que é ele quem financia as operações e quem garante a continuidade do negócio.
Principais indicadores de capital de giro
- Capital Circulante Líquido (CCL)
Este indicador nada mais é do que a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa. Ok, mas o que esse indicador representa?
Esta resposta se dá a partir do momento que se entende que a composição do ativo circulante é feita pelas seguintes contas contábeis: Caixa e equivalentes de caixa, Investimentos que podem ser negociados, saldo a receber de clientes e estoques. Enquanto que o passivo circulante é composto basicamente por todas as contas a pagar (fornecedores, impostos, funcionários).
Sabendo a composição dos dois grupos do circulante, pode-se afirmar que se o resultado da diferença for positivo, significa que a empresa possui ativo suficiente para pagar os passivos, conforme as parcelas forem vencendo. Por outro lado, se o resultado for negativo, a empresa pode não estar conseguindo cumprir com suas obrigações correntes, através de seus ativos atuais.
Esse indicador não deve ser analisado isoladamente, pois ele sozinho não é capaz de apresentar uma análise mais assertiva do negócio. A diferença existente pode ter a ver com a política de prazos da empresa (de recebimentos e pagamentos).
- Necessidade de Capital de Giro (NCG)
A necessidade de capital de giro é um indicador que complementa o CCL, pois através dele é possível identificar o quanto a empresa necessita manter de dinheiro em caixa para cobrir a diferença existente entre os recebimentos e os pagamentos.
O cálculo a ser realizado é a diferença entre o Ativo Circulante Operacional e o Passivo Circulante Operacional. Podendo ser considerado como Ativo Circulante operacional, as contas contábeis de contas a receber e estoques, sem considerar as disponibilidades. Já, para o passivo circulante operacional, as contas a pagar, sem considerar possíveis financiamentos.
Se a NCG for positiva, significa que a empresa não precisa manter dinheiro em caixa para cobrir a diferença entre pagamentos e recebimentos, o que não ocorre se o resultado for negativo. A programação do ciclo financeiro é de suma importância para manter esse indicador positivo ou em caso de negativo, possível de se trabalhar e manter o negócio com saúde financeira.
Para que não exista a necessidade de se manter dinheiro em caixa, recomenda-se realizar a negociação com clientes e fornecedores, alongando os prazos de contas a pagar e encurtando os prazos de recebimentos com clientes.
- Saldo em Tesouraria (ST)
Complementando a análise do capital de giro da empresa, deve-se calcular o saldo em tesouraria, que tem a seguinte fórmula: Ativo Circulante Financeiro – Passivo Circulante Financeiro. Também se encontra o mesmo resultado se for calculada a diferença entre os indicadores CCL e NCG.
Se o saldo em tesouraria for positivo, verifica-se que a empresa consegue financiar suas obrigações financeiras de curto prazo, sem a necessidade de recorrer a outros recursos, o que deve ocorrer se o resultado for negativo.
Todas as fórmulas apresentadas são relativamente simples, mas os resultados precisam ser analisados corretamente de acordo com o tipo do negócio e principalmente o tipo de controle do ciclo operacional e financeiro.
Ficou interessado? O setor de Assessoria da Exatus está a disposição para te auxiliar e analisar contigo os indicadores da sua empresa.
